L’apertura di un’attività all’estero è un’operazione lecita ai sensi della normativa italiana ed europea, a condizione che siano rispettati gli obblighi sostanziali e formali in materia di residenza fiscale delle società, stabile organizzazione e trasparenza verso l’amministrazione finanziaria.
Questo approfondimento fornisce un quadro informativo sui presupposti di legittimità dell’operazione, sulle giurisdizioni più frequentemente utilizzate nella prassi, sulla procedura di costituzione, sulla scelta della forma giuridica, sui criteri di residenza fiscale e sulle dimensioni operative (bancarie e di compliance) che la gestione di una società estera comporta.
È legale aprire un’attività all’estero?
Non esistono nell’ordinamento italiano norme che impediscano a un cittadino o a una società italiana di costituire un soggetto giuridico in un altro Stato. La libertà di stabilimento è anzi tutelata, in ambito UE, dall’art. 49 del Trattato sul Funzionamento dell’Unione Europea. Tuttavia, la legalità formale della costituzione non coincide automaticamente con la corretta gestione sostanziale del progetto sotto il profilo fiscale e operativo.
La normativa italiana – in particolare l’art. 73 del TUIR – stabilisce criteri precisi per determinare dove un’impresa è fiscalmente residente. Ai sensi del comma 3 di tale articolo, una società estera può essere considerata fiscalmente residente in Italia se è controllata da soggetti residenti in Italia e se ha sede amministrativa o oggetto principale dell’attività sul territorio italiano, anche quando formalmente registrata all’estero.
Gli elementi che distinguono un’attività estera legittima sono i seguenti:
- Sede amministrativa effettiva: le decisioni strategiche e operative devono essere prese nel Paese in cui la società è registrata.
- Operatività concreta: la società deve svolgere realmente la propria attività nello Stato estero, non limitarsi a una presenza formale.
- Indipendenza gestionale: non può configurarsi come una struttura priva di autonomia, amministrata in via occulta dall’Italia.
Aprire una società all’estero è quindi un’operazione lecita a condizione che la società sia effettivamente operativa, gestita localmente e non soltanto formalmente registrata. In assenza di tali presupposti si rientra nel perimetro dell’illecito fiscale, con i profili di responsabilità che ne conseguono.
In quale Paese estero conviene aprire un’attività?
La scelta della giurisdizione dipende da molteplici fattori: fiscali, operativi, logistici, normativi e personali. Una valutazione di “convenienza” che prescinda dall’analisi del caso specifico espone a rischi non necessari. La convenienza, intesa in termini sostanziali, presuppone una valida ragione economica, un progetto reale e una strategia pianificata.
Tra le giurisdizioni più frequentemente analizzate nella prassi rientrano Malta, Cipro, Irlanda, Croazia, Slovenia, Estonia ed Emirati Arabi Uniti. La scelta concreta richiede un’analisi professionale dettagliata del caso specifico.
Cinque criteri ricorrenti nella selezione del Paese:
1. Regime fiscale
Numerosi Stati offrono aliquote sui redditi d’impresa più contenute rispetto al carico complessivo italiano (IRES + IRAP), o regimi agevolati per nuove imprese o investitori stranieri. A titolo informativo:
- Irlanda: corporate tax al 12,5%.
- Malta: meccanismo di rimborso fiscale sui dividendi che può portare a un’aliquota effettiva sensibilmente inferiore.
- Cipro: aliquota societaria al 12,5%, regime favorevole per holding e proprietà intellettuale.
- Estonia: tassazione differita, applicata solo ai profitti distribuiti.
2. Stabilità normativa e giuridica
Un Paese caratterizzato da regole chiare, tribunali efficienti e Stato di diritto solido è preferibile rispetto a giurisdizioni opache o instabili, anche quando queste ultime presentino aliquote più basse.
3. Logistica e mercati di riferimento
Per attività che implicano spedizioni, presenza fisica o relazioni frequenti con clienti o fornitori, è opportuno scegliere un Paese ben collegato logisticamente e con accesso a mercati strategici (UE, EFTA, hub asiatici o medio-orientali a seconda del business).
4. Aspetti pratici e bancari
In diverse giurisdizioni l’apertura di un conto corrente aziendale richiede oggi presenza locale o supporto professionale qualificato. Senza questi presupposti la gestione operativa può risultare significativamente complessa.
5. Reale trasferimento dell’attività
La struttura, i collaboratori e l’attività devono essere effettivamente localizzati nel Paese scelto. Ciò esclude dall’elenco le giurisdizioni utilizzate come mero domicilio fittizio: una società estera priva di sostanza economica è esposta a contestazioni di esterovestizione e abuso del diritto.
I vantaggi dell’apertura di un’azienda all’estero
Le ragioni che inducono un imprenditore a costituire una società all’estero sono prevalentemente di natura fiscale e organizzativa. Di seguito una rassegna informativa dei principali profili di interesse, fermo restando che l’utilità concreta di ciascun elemento dipende dal modello di business e dalla situazione specifica.
1. Differenze nella fiscalità d’impresa
In molti Paesi il carico fiscale societario è inferiore a quello italiano. A titolo esemplificativo:
- Croazia: aliquota al 10% per redditi sotto la soglia di € 1.000.000 (verifica annuale).
- Bulgaria: flat tax al 10%.
- Ungheria: imposta sulle società al 9%.
- Emirati Arabi Uniti: regimi fiscali specifici, anche con aliquote azzerate in determinate free zone, con i limiti introdotti dalla recente disciplina sulla corporate tax federale.
Oltre alle aliquote, rilevano le strutture di deduzione, gli incentivi agli investimenti e i regimi di holding.
2. Quadro normativo e regolatorio
Alcune giurisdizioni presentano un assetto normativo orientato alla semplificazione operativa per le imprese, con tempi di registrazione contenuti, obblighi documentali snelli e procedure standardizzate.
3. Semplificazione delle forme societarie
Numerosi ordinamenti prevedono forme societarie con capitali sociali minimi, oneri contabili ridotti e governance flessibile, idonee anche a strutture imprenditoriali di dimensioni medie.
4. Accesso a nuovi mercati
La costituzione di una società in un’area geografica determinata può facilitare l’accesso a clienti e fornitori locali, nonché soddisfare requisiti formali per la partecipazione a gare o contratti pubblici esteri.
5. Separazione patrimoniale
In configurazioni adeguatamente strutturate (per esempio attraverso holding estere coerenti con la pianificazione patrimoniale complessiva), una società estera può consentire una più netta separazione tra patrimonio personale e patrimonio aziendale.
6. Costi operativi differenti
Costi del lavoro, locazioni, oneri notarili e bancari variano significativamente da una giurisdizione all’altra. La valutazione di tali differenze fa parte della pianificazione complessiva, ma non costituisce di per sé una ragione sufficiente di trasferimento.
Questi elementi, valutati con precisione e integrati in una pianificazione professionale, possono contribuire a un vantaggio competitivo reale.
La procedura per aprire un’azienda all’estero
La costituzione di un’impresa all’estero richiede un approccio strutturato, fondato su una pianificazione legale e fiscale preventiva. Le fasi tipiche sono le seguenti.
1. Analisi preliminare della giurisdizione
Ogni Paese presenta condizioni fiscali, normative e operative diverse. Una consulenza preventiva consente di valutare:
- il regime impositivo effettivo e l’eventuale presenza di trattati contro la doppia imposizione con l’Italia;
- l’efficienza del sistema bancario e giudiziario;
- la stabilità politica, il livello di trasparenza e i costi di mantenimento societario.
2. Formalizzazione della struttura societaria
Una volta scelta la giurisdizione, occorre definire:
- la forma giuridica più adatta (Ltd, GmbH, D.O.O. e analoghi);
- l’oggetto sociale coerente con l’attività da svolgere;
- la distribuzione delle quote e la struttura decisionale interna (socio unico, amministratore delegato, board).
3. Apertura della posizione fiscale e bancaria
La registrazione presso il registro delle imprese locale richiede una serie di documenti legalizzati. Parallelamente, l’apertura di un conto corrente aziendale è oggi un’operazione vincolata a requisiti stringenti di compliance. È necessario:
- dimostrare la sostanza economica della società;
- fornire la documentazione antiriciclaggio e il KYC di tutti i soggetti coinvolti;
- attivare la partita IVA locale e l’eventuale iscrizione al sistema VIES, qualora si operi in ambito UE.
4. Operatività e gestione continuativa
Una volta costituita la società, è essenziale gestirla con continuità documentale e contabile. Ogni giurisdizione richiede:
- tenuta regolare dei registri contabili;
- presentazione dei bilanci annuali nei termini previsti;
- adeguata presenza fisica della sede e dei soggetti decisionali, per evitare contestazioni di esterovestizione.
Quale forma giuridica scegliere per l’apertura di una società estera?
Le opzioni disponibili variano in base alla giurisdizione, ma le principali categorie sono le seguenti.
- Società a responsabilità limitata (Ltd, GmbH, D.O.O.): forma frequentemente utilizzata per attività commerciali. Offre limitazione della responsabilità patrimoniale, flessibilità operativa e oneri di compliance contenuti. Idonea anche a strutture holding.
- Branch o succursale estera: struttura giuridicamente dipendente dalla casa madre italiana. Utile per estendere un’attività esistente senza creare un soggetto giuridico autonomo. Non sempre garantisce i medesimi vantaggi fiscali o reputazionali di una società locale autonoma.
- Società di persone (SNC, partnership): meno utilizzate a livello internazionale, salvo settori specifici o giurisdizioni che ne valorizzino agilità e tassazione trasparente. Non separano la responsabilità patrimoniale dei soci.
- Società per azioni (SA, AG, PLC): impiegate per strutture di dimensioni rilevanti o in vista di investitori terzi. Comportano gestione più articolata e oneri di reporting superiori.
- Società fiduciarie estere o veicoli offshore: adatti soltanto a operazioni internazionali specifiche, da gestire con assistenza qualificata in diritto societario internazionale al fine di evitare contestazioni per abuso di diritto o esterovestizione.
Avvertenza tecnica: la scelta della forma giuridica senza considerare il tipo di attività, la residenza fiscale dei soci e il mercato di riferimento può comportare conseguenze fiscali significative. Una valutazione preventiva è raccomandata.
Dove si pagano le tasse in caso di apertura di un’azienda all’estero?
Uno degli equivoci più ricorrenti è ritenere che la sola costituzione di una società fuori dai confini italiani comporti automaticamente l’applicazione del regime fiscale del Paese di registrazione. Non è così.
La normativa italiana prevede che una stabile organizzazione (art. 162 TUIR) possa configurarsi anche in assenza di una sede fisica, qualora l’attività sia concretamente esercitata dall’Italia. È sufficiente una presenza economica significativa e continuativa, anche realizzata tramite un rappresentante o strumenti digitali gestiti dal territorio nazionale.
Il criterio determinante è dove la società è effettivamente gestita, non dove è formalmente registrata.
Ai sensi dell’art. 73 TUIR e dei principi OCSE, una società si considera fiscalmente residente in Italia se:
- ha sede legale o amministrativa in Italia per la maggior parte del periodo d’imposta;
- le decisioni strategiche e operative sono assunte dal territorio italiano;
- opera concretamente sul mercato italiano, anche se formalmente domiciliata all’estero.
Una società con sede legale all’estero ma sede operativa in Italia può quindi essere esposta a contestazioni fiscali, fino alla configurazione di ipotesi di elusione e alla cosiddetta esterovestizione.
L’Italia ha sottoscritto oltre 90 trattati contro la doppia imposizione (CDI), che evitano la duplicazione della tassazione in presenza di una residenza fiscale estera effettiva e dimostrabile, conforme al modello OCSE. La loro applicabilità dipende dalla regolarità formale e sostanziale della sede estera e da una corretta pianificazione fiscale.
| Tasse pagate all’estero (in modo legittimo) | Tasse dovute in Italia |
| La società è effettivamente gestita nel Paese di registrazione. | L’azienda è una struttura priva di sostanza, gestita dall’Italia. |
| Soci e/o amministratori hanno trasferito la residenza fiscale all’estero. | Clienti, fornitori e operazioni avvengono prevalentemente in Italia. |
| L’attività commerciale è rivolta ai mercati esteri. | L’amministratore prende decisioni operative dall’Italia. |
Il concetto chiave è la stabile organizzazione occulta: anche in assenza di una sede fisica in Italia, l’amministrazione finanziaria può ritenere che l’attività sia fiscalmente rilevante sul territorio nazionale qualora vi sia gestione concreta e continuativa in loco.
Strutture prive di sostanza economica possono essere disconosciute per abuso del diritto, ai sensi dell’art. 10-bis della Legge 212/2000, con annullamento degli effetti fiscali e applicazione di sanzioni retroattive.
Aprire una società all’estero ed evitare l’esterovestizione
Aprire una società all’estero è un’operazione lecita soltanto a condizione che venga gestita nel rispetto pieno delle normative fiscali e giuridiche internazionali. In caso contrario, si è esposti a contestazioni per esterovestizione, con conseguenze che possono includere recupero delle imposte, sanzioni e responsabilità penale.
Una progettazione corretta richiede l’analisi congiunta di più piani:
- la giurisdizione più adatta in funzione del modello di business;
- la forma giuridica idonea in relazione a responsabilità, governance e tassazione;
- i profili di doppia imposizione e le modalità per evitarli;
- gli adempimenti necessari a dimostrare la sostanza economica dell’attività estera, requisito sostanziale per la sua legittimità.
Una società estera correttamente costituita e gestita opera in modo conforme nei mercati esteri, con una pianificazione che tiene conto della residenza fiscale, della sede amministrativa effettiva, della distribuzione degli utili e della corretta gestione degli adempimenti dichiarativi nel Paese di residenza dei soci.
Il diritto societario internazionale è una materia che richiede competenze trasversali e aggiornate: l’analisi giuridica deve essere affiancata da quella fiscale, contabile e bancaria. Le soluzioni preconfezionate, prive di adattamento al caso concreto, non offrono le garanzie sostanziali necessarie a una pianificazione difendibile.
Apertura conti bancari offshore
L’apertura di un conto bancario è un passaggio essenziale per la piena operatività di qualunque società estera. Quando il conto viene aperto presso un istituto situato in una giurisdizione diversa da quella di residenza fiscale del titolare effettivo (la cosiddetta apertura di conti bancari offshore), entrano in gioco una pluralità di norme che è necessario conoscere preliminarmente.
Sotto il profilo giuridico, l’espressione “conto offshore” non ha una definizione codificata: nella prassi ricomprende i conti aperti presso banche con sede in giurisdizioni a fiscalità privilegiata, presso istituti situati in centri finanziari internazionali (Hong Kong, Singapore, Emirati Arabi Uniti, Svizzera) e presso banche europee da soggetti residenti in altri Stati membri.
Requisiti documentali per l’apertura
Le procedure KYC (Know Your Customer) delle banche estere si sono progressivamente irrigidite a seguito del recepimento delle Direttive UE antiriciclaggio. Per l’apertura di un conto aziendale offshore, il pacchetto documentale tipicamente richiesto include:
- atto costitutivo e statuto della società, con apostille o legalizzazione;
- certificate of incorporation aggiornato e visura del registro imprese locale;
- identificazione del titolare effettivo (beneficial owner) ai sensi della V Direttiva AML;
- organigramma societario e struttura di controllo (cap table);
- descrizione dell’attività, business plan, contratti commerciali in essere;
- proof of source of funds e documentazione fiscale del titolare effettivo;
- referenze bancarie da istituti già utilizzati.
Coerenza giurisdizionale e profilo di rischio
La scelta della banca non è indipendente dalla scelta della giurisdizione di costituzione della società. Una società registrata in un Paese inserito nelle liste UE di Paesi non cooperativi incontra difficoltà significative nell’apertura di conti presso istituti europei. La coerenza tra giurisdizione societaria, residenza fiscale dei soci e Paese di apertura del conto è un parametro che gli istituti valutano in fase di onboarding e durante l’intera vita del rapporto.
Profili dichiarativi per il titolare residente in Italia
Qualora il titolare effettivo del conto offshore sia residente fiscale in Italia, si applicano gli obblighi di monitoraggio fiscale (quadro RW della dichiarazione dei redditi) e l’eventuale IVAFE secondo le soglie operative previste (picco massimo complessivo € 15.000, giacenza media € 5.000). Per i conti detenuti in Stati a fiscalità privilegiata l’aliquota IVAFE è elevata al 4 per mille e operano sanzioni rafforzate in caso di omessa dichiarazione (art. 4 D.L. 167/1990).
Il quadro internazionale dello scambio automatico di informazioni (Common Reporting Standard – CRS in ambito OCSE; FATCA per i rapporti riconducibili a US persons) rende oggi la nozione di “conto invisibile” priva di riscontro: oltre 100 giurisdizioni partecipano allo scambio annuale di dati con il Paese di residenza del titolare.
Gestione delle relazioni bancarie internazionali
La gestione delle relazioni bancarie con istituti esteri non si esaurisce nel momento dell’apertura del conto. Il rapporto è soggetto, nell’intero arco della sua durata, a obblighi di compliance continuativa che richiedono attenzione documentale e coerenza operativa.
Compliance letters e aggiornamenti KYC
Gli istituti bancari esteri inviano periodicamente richieste di aggiornamento documentale (le cosiddette “compliance letters”) con cadenza annuale o biennale, talora anche più frequente per rapporti che presentano elementi di maggior complessità (importi rilevanti, operatività multi-giurisdizionale, settori a rischio). La mancata o tardiva risposta a tali richieste è una delle principali cause di blocco unilaterale o chiusura del rapporto.
Coerenza tra operatività dichiarata e operatività effettiva
L’attività bancaria reale del conto deve risultare coerente con la descrizione fornita in fase di onboarding. Discrepanze rilevanti – ad esempio bonifici da o verso giurisdizioni non dichiarate, tipologie di controparte non previste, importi medi significativamente diversi da quelli prospettati – attivano procedure di analisi rafforzata da parte dell’istituto, con possibili richieste di chiarimento o sospensione temporanea dell’operatività.
Coordinamento di rapporti su più giurisdizioni
Quando il cliente opera con più conti in giurisdizioni diverse – per esigenze di multi-valuta, di accesso a determinati mercati o di segregazione operativa – la gestione coordinata dei rapporti richiede una visione complessiva. Standard di compliance, cadenze di reporting e tipologie di documentazione variano significativamente tra istituti europei, banche svizzere o liechtensteinesi, banche dei centri finanziari asiatici e istituti delle giurisdizioni storicamente offshore.
Tracciabilità dei flussi e provenienza dei fondi
Ogni movimentazione rilevante deve poter essere ricondotta a una causale economica documentabile. La conservazione di contratti, fatture, documentazione fiscale e corrispondenza commerciale relativa ai principali flussi è una componente sostanziale, non meramente formale, di una gestione bancaria internazionale ordinata. La documentazione consente di rispondere prontamente a eventuali richieste della banca o, in caso di controllo, dell’autorità fiscale.
Profili di responsabilità per amministratori e procuratori
La gestione di conti aziendali esteri implica responsabilità specifiche per amministratori e procuratori, sia sotto il profilo civilistico (corretta amministrazione, dovere di diligenza) sia sotto il profilo penale (eventuali ipotesi di autoriciclaggio ex art. 648-ter.1 c.p. in presenza di trasferimenti che ostacolino la tracciabilità di proventi illeciti). La sensibilizzazione dei soggetti operativi sui presidi di compliance è parte integrante della corretta governance del rapporto.
Compliance e normative antiriciclaggio
La disciplina internazionale antiriciclaggio costituisce oggi il quadro di riferimento ineludibile per qualunque progetto di internazionalizzazione che coinvolga la costituzione di società estere e l’apertura di rapporti bancari fuori dall’Italia. Una conoscenza puntuale di tale disciplina è il presupposto sostanziale di una pianificazione sostenibile.
Quadro normativo di riferimento
Il quadro applicabile in Italia si fonda sul D.Lgs. 231/2007 (come modificato in attuazione delle successive Direttive UE), che recepisce la IV Direttiva AML (Dir. 2015/849/UE) e la V Direttiva AML (Dir. 2018/843/UE). La VI Direttiva (Dir. 2018/1673/UE) ha esteso il perimetro penale del riciclaggio a livello europeo. A questi si aggiungono i regolamenti tecnici di Banca d’Italia e UIF e le linee guida internazionali del GAFI (Financial Action Task Force).
Identificazione del titolare effettivo (beneficial owner)
L’identificazione del titolare effettivo è il fulcro della disciplina antiriciclaggio applicata ai rapporti bancari di società estere. Per le persone giuridiche, in linea generale, è considerato titolare effettivo chi detiene direttamente o indirettamente una partecipazione superiore al 25% del capitale, o chi esercita comunque controllo effettivo sull’ente. Per i trust e gli istituti analoghi, l’identificazione si estende a disponente, trustee, guardiano e beneficiari individuati. Le banche aggiornano periodicamente tale identificazione e la confrontano con i registri pubblici dei titolari effettivi (in Italia, registro istituito presso il Registro delle Imprese ai sensi del D.M. 55/2022).
Adeguata verifica ordinaria e rafforzata
La normativa distingue due livelli di adeguata verifica della clientela:
- Customer Due Diligence (CDD) ordinaria: applicabile alla generalità dei rapporti, comprende identificazione del cliente, verifica documentale, individuazione del titolare effettivo, raccolta di informazioni sullo scopo e sulla natura del rapporto.
- Enhanced Due Diligence (EDD) rafforzata: obbligatoria per soggetti politicamente esposti (PEP), per rapporti che coinvolgono Paesi terzi ad alto rischio individuati dalla Commissione UE, per operazioni di importo elevato o presentanti caratteristiche di anomalia. Richiede approvazione dirigenziale, verifica della provenienza dei fondi e monitoraggio rafforzato continuativo.
Scambio automatico di informazioni
Il Common Reporting Standard (CRS), elaborato in sede OCSE e operativo dal 2017, prevede lo scambio automatico annuale di informazioni sui conti finanziari detenuti da soggetti non residenti tra le autorità fiscali delle giurisdizioni aderenti (oggi oltre 100). Le informazioni scambiate includono saldo del conto, interessi, dividendi, proventi da cessioni e dati identificativi del titolare effettivo. Lo standard FATCA opera in modo analogo per i rapporti riconducibili a US persons.
DAC6 e obblighi di disclosure dei meccanismi transfrontalieri
La Direttiva 2018/822/UE (DAC6), recepita in Italia con il D.Lgs. 100/2020, impone agli intermediari (compresi avvocati e commercialisti, con i temperamenti del segreto professionale) di comunicare all’amministrazione finanziaria i meccanismi transfrontalieri che presentino determinati elementi distintivi (hallmarks) indicativi di pianificazione fiscale aggressiva. La disciplina interessa direttamente le strutture societarie internazionali e gli schemi di apertura di rapporti bancari esteri.
Sanzioni in caso di violazione
Le violazioni della disciplina antiriciclaggio possono comportare sanzioni amministrative pecuniarie significative (fino a € 5.000.000 per le violazioni più gravi commesse da intermediari, secondo il D.Lgs. 231/2007), responsabilità ex D.Lgs. 231/2001 per gli enti, e profili penali quando le violazioni siano riconducibili alle fattispecie di riciclaggio (art. 648-bis c.p.), impiego di denaro di provenienza illecita (art. 648-ter c.p.) o autoriciclaggio (art. 648-ter.1 c.p.).
Il rispetto sostanziale di questi presidi non è soltanto un adempimento formale: è la condizione perché un progetto di internazionalizzazione resti effettivamente operativo nel tempo, perché i rapporti bancari rimangano stabili e perché le strutture societarie estere conservino la propria efficacia.
L’approccio dello Studio all’internazionalizzazione d’impresa
Lo Studio Legale Internazionale Bertaggia opera in materia di diritto societario internazionale e fiscalità internazionale con una metodologia fondata su quattro elementi: analisi preventiva del progetto, multidisciplinarità della consulenza, coordinamento internazionale con professionisti locali nelle giurisdizioni di interesse e tracciabilità documentale di ogni passaggio.
Il percorso di assistenza tipico si articola nelle seguenti fasi:
- Analisi preliminare: individuazione del modello di internazionalizzazione adatto al progetto del cliente, valutazione delle giurisdizioni candidate, stima dei costi e dei tempi.
- Progettazione giuridica e fiscale: scelta della forma societaria, redazione di statuti, patti parasociali e documentazione contrattuale, analisi del rischio fiscale e predisposizione della documentazione probatoria a supporto della residenza estera.
- Coordinamento internazionale: rapporto con notai, commercialisti e banche delle giurisdizioni selezionate, gestione delle pratiche di registrazione e di apertura conto, supervisione delle traduzioni giurate e delle apostille.
- Assistenza continuativa: supporto nella gestione successiva dei rapporti bancari (compliance letters, aggiornamenti KYC), monitoraggio degli obblighi dichiarativi nel Paese di residenza, revisione periodica della struttura.
